In Little Town werdet ihr zu Baumeistern eurer eigenen Stadt. Ein vollkommen unberührtes, fruchtbares Land liegt vor euch. Mit grünen Wiesen so weit das Auge reicht, sauberen Seen und umgeben von Bergen. Der perfekte Ort, um eine neue Stadt zu gründen.

Hierzu müssen die Spieler Ressourcen wie Holz und Stein abbauen und damit die ersten Gebäude in Little Town errichten. So entstehen nach und nach eine Bäckerei, eine Werkstatt, ein Lagerhaus, eine Kirche bis hinzu Statuen, Wachtürmen und sogar einer Burg. Aber auch Getreidefelder müssen angelegt und Fische aus den Seen gewonnen werden, um die Ernährung der Arbeiter zu sichern. Zudem verfolgt jeder Spieler noch seine eigenen, geheimen Ziele.

Eine Partie läuft immer über vier Runden. In jeder Runde kommen die Spieler mehrfach an die Reihe und können dann ihre Arbeiter einsetzen, um entweder Rohstoffe zu sammeln oder Gebäude zu errichten. Sobald die ersten Gebäude in Little Town stehen, können deren Funktionen durch Arbeiter genutzt werden, um Geld zu erwirtschaften, Rohstoffe umzutauschen oder deren Produktion zu steigern. Zuletzt können durch Gebäude auch Siegpunkte gewonnen werden. Am Ende jeder Runde müssen immer alle eigenen Arbeiter ernährt werden. Andernfalls gibt es Minuspunkte pro unterversorgtem Arbeiter.

Nach vier Runden endet das Spiel. Neben den im Spielverlauf gesammelten Siegpunkten erhalten die Spieler jetzt noch weitere Punkte für Spezialgebäude und das angehäufte Vermögen. Der Spieler mit den meisten Punkten gewinnt das Spiel.